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近日有读者提出投诉无良投资顾问的议题, 我进行了小小研究, 为有此顾虑的投资者提供一些线索.
6 ?" W4 C" \: [9 _来自Toronto Star 2010的文章中称，投资者能否成功以 “negligence” 起诉投资顾问（民事法中的过失责任概念，玩忽失职），首先取决于二者之间的关系。如果投资账户的性质是“discretional”, 即投资者授予顾问全权代理买卖基金股票事宜（交易前无需征得投资者的同意），在这种账户类型中，法庭很可能判定顾问和投资者之间存在着 “fiduciary duty”, 这是民事诉讼中的又一常见概念。Fiduciary duty 存在于律师和客户，医生和病患，监护人和被监护人等关系之间，在这样的关系里，一方为相对的弱势个体，要依赖另一方。 于是，处于强势的一方有责任保护弱势个体的“最佳利益”，一旦弱势方的利益受损，则视为强势一方没有尽到应有的责任（negligence）. 
本文非专业法律意见，如有具体问题请咨询securities lawyer. 请专业人士批评指正! 但是，如果投资者本人也多少参与到了账户的管理和交易中，投资者就很难证明negligence的成立。即便只是在每笔交易前你在电话中对顾问说了“yes”, 你也算是共同管理投资，需要承担责任。 加国无忧 帮助投资者起诉顾问的证券律师Joseph Groia曾任安省证监会的主管，负责执行（enforcement）. 他说，此类案件最常见的诉讼理由是“unsuitability” (不合适)。 比如说，他的一位客户是名老年妇女，她在顾问的建议下投资了200万用于避税账户，一年后她没有拿到任何收入—这对需要生活费用的老年客户来讲并不是理想的投资结果。
/ Y) ^; ~' @% ^' Y O文章还指出，由证券委员会规管的投资顾问（Product sellers licensed by securities commissions）必须遵循： 充分了解客户的情况，根据客户的年龄和人生阶段，投资目标，投资知识和经验提供相适宜的投资建议。“了解你的客户”是投资顾问需要恪守的重要守则，这和投资建议是否“合适”密切相关。在开户时，投资顾问要请客户填写详细的个人信息，在投资的过程中，顾问需要对客户的重要变化（收入，投资目标）保持更新，以保证投资计划符合顾客现状。
4 \5 }5 O# t. J' d/ K: n同时，由Investment Funds Institute of Canada提供的一份普及型小册子中提到，加拿大的成文法中并未界定投资顾问的“fiduciary duty”, 但是对于加拿大的17，500名持牌投资顾问而言（Certified Financial Planner）,其专业机构的条例中对其从业标准以及职业道德给出了明确规定。这些职责包括：诚实守信，遵守最高标准的职业道德，监督客户账户内的交易，如有conflict of interest需向客户指出，向客户公布佣金，等等。 除去以上因素，民事诉讼对于任何人来说都不是一桩愉快的事情。在处理经济损失$25，000以内的小额法庭，案件从开始到结束有可能在1-2年内。但是如果要求赔偿的数额大于$25，000，需要在省高院Superior Court of Ontario开始诉讼，冗长的诉讼程序往往要你等到精疲力尽。 诉讼律师们说，你对一个人最狠的诅咒就是，“我希望你卷入民事诉讼，而且你是有理的一方。”因为即使你掌握了所有的道理，你需要雇佣律师证明你的案子成立，律师每小时费用低则$200，高则$500/600， 尤其在复杂案件中，你更需要请专业律师，没法图便宜。 诉讼律师还说，“正义就是豪华酒店，能付得起房费的人才住得进来。” 在有些案件中，律师如果觉得你胜算大，可能会收取“contingency fee”, 就是赢了后提取赔偿的百分比。在诉讼过程中，你需要自己支付法庭费用和复印取证等费用。 在疲惫的法律程序走完后，你得到了一张判决，但如果被告不主动配合支付赔偿，你除了一张纸什么都没有。你还需要进一步“执行”这张纸上的判决。也许通过申请收缴被告的收入，也许要求卖掉被告的房子，车子。但是被告可以把房子车子都放在别人的名下….. 看起来，对于投资小户来说，情况并不乐观。 如果您的损失很大，案子的证据很强（需要由律师评估决定），请一位证券诉讼领域的专业律师为您追回损失是很必要的。 加国华人网上家园 - 51.CA 如果您权衡您的损失还比不上律师费和您要花的精力，那么您最佳的选择就是，耐心等待您的股票回弹。 不要轻易涉足风险投资。或者对投资产品有足够的了解后再做决定 ，不要冲动。 一位曾经起诉过投资顾问的人士，称整个过程就像搏击武术，在案件结束后，他建立了非营利机构Small Investor Protection Association ( sipa.ca)，专门为保护小投资者的利益，提供投资者教育和投诉，诉讼指南。请参考其网站了解更多：sipa.ca
) h! K1 G4 h/ m& c- x关于如何找到相关领域的律师，请参考我的博客中有关安省律师公会的lawyer referral部分：安省法律援助项目一览 | 
狗仔卡
发表于 2014-3-13 11:47
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